Cơn khát bộ nhớ do AI thúc đẩy làm rung chuyển thị trường điện thoại thông minh Ấn Độ

Nhiều tháng sau khi các nhà phân tích cảnh báo rằng nhu cầu về chip nhớ do AI thúc đẩy sẽ lan tỏa đến thiết bị điện tử tiêu dùng, Ấn Độ đang cung cấp bằng chứng rõ ràng nhất cho thấy sự gián đoạn đã xảy ra, với giá điện thoại tăng cao đang định hình lại thị trường smartphone.

Các chip nhớ được đề cập — RAM và linh kiện lưu trữ — chính là những thứ mà các gã khổng lồ công nghệ cần với số lượng lớn để xây dựng trung tâm dữ liệu AI. Các nhà sản xuất như Samsung, SK Hynix và Micron đã chuyển dịch năng lực sản xuất sang bộ nhớ băng thông cao, loại chip chuyên dụng dùng trong các bộ tăng tốc AI, vì chúng mang lại lợi nhuận cao hơn nhiều trên mỗi tấm bán dẫn so với bộ nhớ tiêu chuẩn dùng trong điện thoại và máy tính xách tay — để lại ít năng lực hơn và đẩy chi phí tăng lên cho các thiết bị điện tử tiêu dùng hàng ngày.

Ấn Độ, thị trường smartphone lớn thứ hai thế giới tính theo lượng xuất xưởng sau Trung Quốc, đã chứng kiến lượng xuất xưởng smartphone giảm 10% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý từ tháng 4 đến tháng 6, theo công ty nghiên cứu thị trường Counterpoint Research, đánh dấu mức giảm mạnh nhất trong quý 6 trong sáu năm qua khi chi phí bộ nhớ cao hơn đẩy giá điện thoại lên.

Tác động này rõ rệt hơn ở Ấn Độ so với Trung Quốc, nơi lượng xuất xưởng smartphone chỉ giảm 2% trong quý 2, theo Counterpoint. Ấn Độ bị ảnh hưởng nặng hơn vì khoảng 60% thị trường smartphone tập trung ở phân khúc dưới ₹20.000 (dưới 210 đô la Mỹ), nơi chi phí bộ nhớ cao hơn có tác động lớn nhất đến giá cả, Tarun Pathak, phó chủ tịch nghiên cứu của công ty, nói với TechCrunch.

Ấn Độ đã là một thị trường nổi bật cho các thương hiệu smartphone toàn cầu trong vài năm. Quốc gia Nam Á này, với hơn 1,4 tỷ dân và hơn 700 triệu người dùng smartphone, đã trở thành một chỉ báo cho nhu cầu tiêu dùng tại các thị trường nhạy cảm về giá, khiến những thay đổi trong mô hình mua hàng được các nhà sản xuất thiết bị, nhà cung cấp chip và nhà đầu tư theo dõi sức khỏe tổng thể của chuỗi cung ứng AI chú ý.

Pathak nói với TechCrunch rằng người tiêu dùng khó có thể từ bỏ hoàn toàn smartphone. Tuy nhiên, nhiều người trong số họ dự kiến sẽ trì hoãn việc nâng cấp, kéo dài chu kỳ thay thế lên khoảng bốn năm từ khoảng 3,5 năm trước đó, trong khi các thương hiệu cao cấp như Apple và Samsung vẫn ít bị ảnh hưởng hơn bởi sự chậm lại.

Tác động không đồng đều đã định hình lại sự cạnh tranh giữa các nhà sản xuất smartphone. Samsung là thương hiệu smartphone lớn duy nhất ghi nhận tăng trưởng xuất xưởng tại Ấn Độ trong quý 2, với khối lượng tăng 2% so với cùng kỳ năm ngoái, theo Counterpoint. Ngược lại, Apple chứng kiến lượng xuất xưởng giảm 3% — mặc dù mức giảm đó phần lớn phản ánh các hạn chế về nguồn cung và thiếu hụt hàng tồn kho, hạn chế số lượng iPhone Apple có thể giao.

Người tiêu dùng mua smartphone cao cấp hơn tỏ ra ít nhạy cảm hơn với việc tăng giá, với các hình thức tài chính giúp các thiết bị đắt tiền trở nên dễ mua hơn, Prachir Singh, nhà phân tích cấp cao tại Counterpoint Research, nói với TechCrunch.

Sự đau đớn rõ rệt nhất ở phân khúc thấp của thị trường. Lượng xuất xưởng ở phân khúc dưới ₹15.000 (dưới 150 đô la Mỹ) giảm 45% so với một năm trước đó, Counterpoint cho biết. Vì các thương hiệu Trung Quốc có mức độ tiếp xúc lớn với phân khúc phổ thông và trung cấp,

Các thương hiệu điện thoại thông minh giá rẻ đang phải đối mặt với áp lực ngày càng lớn khi chi phí linh kiện tăng cao và biên lợi nhuận bị thu hẹp. Theo dữ liệu từ Counterpoint Research, doanh số bán điện thoại thông minh giá rẻ (dưới 150 USD) tại Ấn Độ đã giảm từ 50% tổng thị trường vào năm 2022 xuống còn 35% trong quý đầu năm 2025. Trong cùng kỳ, thị phần của các thiết bị cao cấp (trên 400 USD) đã tăng từ 10% lên 20%.

Sự thay đổi này đang gây áp lực lên các thương hiệu phụ thuộc nhiều vào phân khúc giá rẻ. Realme, thương hiệu từng là một trong những nhà sản xuất điện thoại thông minh hàng đầu tại Ấn Độ, đã chứng kiến thị phần giảm từ 17% trong quý đầu năm 2022 xuống còn 8% trong quý đầu năm 2025. Trong khi đó, Xiaomi, thương hiệu từng thống trị thị trường Ấn Độ, cũng đã mất thị phần đáng kể khi các đối thủ như Vivo và Oppo chiếm lĩnh thị trường.

Tại Trung Quốc, nơi các thương hiệu nội địa thống trị thị trường điện thoại thông minh giá rẻ, thị phần kết hợp của họ đã giảm xuống mức thấp nhất trong một quý dương lịch thứ hai kể từ năm 2020.

Những khó khăn về kinh tế cũng đang thúc đẩy các thay đổi chiến lược. Tuần này, thương hiệu điện thoại thông minh Trung Quốc OnePlus cho biết sẽ ngừng ra mắt sản phẩm mới tại châu Âu và Bắc Mỹ, trong khi vẫn duy trì hoạt động kinh doanh tại Ấn Độ, sau khi đánh giá cẩn thận. Dữ liệu từ Counterpoint được chia sẻ với TechCrunch cho thấy Trung Quốc chiếm 74% tổng lượng điện thoại thông minh OnePlus xuất xưởng đến các nhà phân phối và bán lẻ trong quý đầu năm, tăng từ 59% so với cùng kỳ năm trước, trong khi thị phần của Ấn Độ giảm xuống còn 19% từ mức 30%.

Nói cách khác, OnePlus đang rút lui về các thị trường nơi họ vẫn có thể tạo ra lợi nhuận và nhường chỗ ở những nơi khác - một mô hình có khả năng lặp lại ở các thương hiệu tập trung vào giá rẻ khác khi biên lợi nhuận bị thu hẹp.

Thực tế, Pathak nói với TechCrunch rằng việc vận hành nhiều thương hiệu phụ chỉ có ý nghĩa nếu mỗi thương hiệu bán đủ số lượng để trang trải chi phí chung, và phép tính đó không còn hiệu quả khi biên lợi nhuận trở nên quá mỏng. "Các thương hiệu phụ thường có sự chồng chéo và chia sẻ tài nguyên, và bạn cần một cơ sở tối thiểu để biện minh cho biên lợi nhuận cạnh tranh khốc liệt. Lợi nhuận là chìa khóa để quyết định hoạt động thị trường," ông nói.

Áp lực đó đối với các thương hiệu đang lan trực tiếp đến người mua điện thoại. Kiranjeet Kaur, Phó giám đốc nghiên cứu về điện thoại di động tại IDC, cho biết thị trường điện thoại thông minh Ấn Độ đang chuyển từ tăng trưởng dựa trên số lượng sang tăng trưởng giá trị - nghĩa là tổng số điện thoại bán ra ít hơn, nhưng mỗi chiếc tạo ra nhiều doanh thu hơn - khi chi phí linh kiện cao hơn khiến điện thoại thông minh giá rẻ ngày càng kém kinh tế.

Chi phí linh kiện cao hơn đã được chuyển đến người tiêu dùng. Giá điện thoại thông minh tại Ấn Độ đã tăng từ 4% đến 68%, tùy thuộc vào từng mẫu máy, Pathak cho biết, và khi giá tăng, người tiêu dùng hoặc chuyển sang các thiết bị đắt tiền hơn, trì hoãn nâng cấp, hoặc chuyển sang thị trường điện thoại đã qua sử dụng.

Trong khi đó, tài chính đã trở thành "yếu tố trung tâm cho khả năng chi trả," Kaur nói với TechCrunch. Bà cho biết thêm rằng các thương hiệu và nhà bán lẻ cũng đang tích trữ hàng tồn kho trước mùa lễ hội để khóa chi phí thấp hơn trước khi giá linh kiện tăng thêm.

IDC cũng dự kiến doanh số xuất xưởng điện thoại thông minh tại Ấn Độ sẽ giảm hai con số trong quý II, mức giảm mạnh hơn so với mức giảm 4,1% trong quý đầu tiên và mức giảm 5,3% trong quý trước đó, Kaur cho biết. Tuy nhiên, bà lưu ý rằng các ước tính của công ty vẫn chưa được hoàn thiện.

Kaur nói với TechCrunch rằng tình trạng thiếu hụt bộ nhớ và giá điện thoại thông minh tăng cao có khả năng kéo dài ít nhất đến cuối năm 2027, mặc dù tốc độ tăng giá sẽ chậm lại khi người tiêu dùng dần thích nghi với mức giá cao hơn trở thành bình thường mới.

"Đối với người tiêu dùng Ấn Độ, đây là một cú sốc kép khi đồng tiền yếu hơn khiến hàng nhập khẩu đắt hơn, điều này đã gia tăng áp lực lên biên lợi nhuận của các nhà tham gia thị trường, và họ đang chuyển chi phí đó cho người tiêu dùng," Kaur nói.